Hållbarhetsrelaterade upplysningar

A) Sammanfattning  

Humle är en svensk förvaltad fond med fokus på investeringar i bolag inom Norden. Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Vi tror att hållbarhet och attraktiv avkastning hänger ihop, och att bolag som bidrar till en hållbar framtid har bättre tillväxtpotential än de som inte gör det. För att kunna bygga långsiktigt värdeskapande och erbjuda våra kunder attraktiv avkastning integrerar vi miljömässiga (E- environmental), sociala (S – social) och styrningsrelaterade (G – governance) faktorer (ESG) i våra investeringsbeslut och är måna om att aktivt engagera våra bolag inom ESG-frågor. Fonden har inte "hållbar investering" som mål.  

Vi förväntar oss att företagens ledningar arbetar aktivt för att identifiera risker, möjligheter samt konsekvenser ur ett ekonomiskt, miljömässigt och socialt perspektiv och att dessa implementeras i övergripande affärsstrategier för att säkra långsiktig framgång. Vi undviker investeringar i bolag som inte på ett tillfredställande sätt tar ansvar för sin verksamhet och inte heller åtgärdar potentiella problem kopplat till regelverk såsom OECD:s riktlinjer för multinationella bolag och FN:s Global Compact principer. Vi engagerar portföljbolag i kontinuerlig dialog för att få en bättre förståelse för hur de hanterar hållbarhetsrisker och identifierar potentiella gap i riskhantering. 

Humle beaktar negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer vid investeringsbeslut. Hållbarhetsfaktorer betyder miljömässiga, sociala och personalrelaterade frågor, respekt för mänskliga rättigheter samt bekämpning av korruption och mutor. Humle utvärderar kontinuerligt faktiska och potentiella negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer samt använder hållbarhetsdata från tredjepartsleverantör. 

B) Har inte hållbara investeringar som mål 

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. 

C) Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper 

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper inklusive: resurseffektivitetsindikatorer avseende användning av vatten, generering av avfall, utsläpp av växthusgaser och att främja biologisk mångfald, social sammanhållning, personalfrågor, respekt för mänskliga rättigheter samt bidra till att bekämpa ojämlikheter, korruption och mutor. 

D) Investeringsstrategi 

Fonden investerar i nordiska börsnoterade bolag. Strategin integrerar hållbarhetsrisker i investeringsbeslutsprocessen, beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, samt engagemang med portföljbolagen. Investeringsprocessen inkluderar: 

1. Exkludering av bolag som är involverade i aktiviteter som fondförvaltaren bedömer vara fundamentalt ohållbara (alkohol, tobak, pornografi, fossila bränslen, kommersiell spelverksamhet, kontroversiella vapen). 

2. En kvalitativ bedömning av hållbarhetsrisker och faktiska eller potentiella negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, samt styrningspraxis.  

3. Resultatet av utvärderingen utgör underlag för investeringsbeslut och om relevant, engagerar bolag med hänsyn till hållbarhetsrisker. 

4. Strategin för att engagera bolagen bestäms utifrån graden av finansiell materialitet av hållbarhetsfaktorer samt allvarlighetsgraden av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, samt vår möjlighet att påverka bolagen genom att använda vårt inflytande. 

God styrning utvärderas dels före investeringar, som del av utvärderingen av styrningsrelaterade hållbarhetsrisker, samt styrningen av faktiska eller negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Vi utvärderar speciellt efterlevnadsfunktioner för och brott mot FN:s Global Compact principer och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. 

E) Andel av investeringar 

De miljörelaterade och sociala egenskaperna som främjas av Fonden gäller för alla investeringar i portföljen. Fondens tillgångar ska till 100% främja miljörelaterade eller sociala egenskaper. 

F) Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper 

Data för hållbarhetsfaktorer samlas in och monitoreras regelbundet via en tredjepartsleverantör.  

Vi engagerar portföljbolag i kontinuerlig dialog för att få en bättre förståelse för hur de hanterar hållbarhetsrisker och identifierar potentiella luckor i riskhantering. 

G) Metoder 

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. Detta görs genom att: 

1. integrera hållbarhetsrisker i investeringsbeslutsprocesser.

2. beakta negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer inklusive resurseffektivitetsindikatorer avseende användning av vatten, generering av avfall, utsläpp av växthusgaser, främjandet av biologisk mångfald, social sammanhållning, personalfrågor, respekt för mänskliga rättigheter samt att bidra till att bekämpa ojämlikheter, korruption och mutor. 

3. engagera bolagen ifråga om deras finansiellt materiella hållbarhetsrisker och negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. 

H) Datakällor och databehandling 

Vi använder hållbarhetsdata från en tredjepartsdataleverantör. Hållbarhetsansvarig granskar dataleverantören årligen för att utvärdera om datakvalitén möter Fondens behov. För tillfället har vi ingen procentandel av uppskattad, kontra faktiska mätningar av hållbarhetsdata. 

I) Begränsningar för metoder och data 

Givet nuvarande begränsningar i tillgänglighet av ESG-data, kommer vi att vid behov sträva efter att säkerställa att vi har tillräcklig datatäckning och kvalitet för att kunna identifiera faktiska och potentiella negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Detta kan innebära dialog med dataleverantörer eller vid behov komplettera information som saknas med andra datakällor genom att exempelvis utföra kvalitativa utvärderingar internt. 

J) Due diligence 

Due diligence-processen innefattar research innan investeringen genomförs samt uppföljning efter av varje investering genom tredjepartsdataleverantörer. Humle granskar investeringsobjekt för faktiska och potentiella negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer innan investering och under investeringscykeln. Humle kommer samla in data och följa upp på negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. 

K) Strategier för engagemang 

Fonden kommer att engagera portföljbolag i kontinuerlig dialog för att få en bättre förståelse för hur de hanterar hållbarhetsrisker och identifierar potentiella luckor i riskhanteringen. När det är relevant ämnar vi att använda inflytandet som ägare genom att påverka företagen att hantera framträdande hållbarhetsrisker. 

Som en minoritetsägare, beror vårt inflytande på att kunna påverka bolagen i portföljen bland annat på hur stor ägarandelen är i bolaget. Vi beslutar om lämpliga åtgärder för att hantera den negativa effekten baserat på utvärderingen av hur allvarliga effekterna är och den möjlighet vi har att influera företagen i rätt riktning. 

Våra metoder för engagemang inkluderar: 

• Att rösta för motioner som syftar till att hindra/minska graden av negativa effekter. 

• Om möjligt, upprätthålla en kontinuerlig dialog med investeringsobjekt. 

• Årligen bestämma vilka företag och negativa effekter att fokusera vårt engagemang på under det kommande året. 

• Publicera ställningstaganden i vissa frågor som berör negativa effekter på hållbarhetsfaktorer som syftar till att sätta krav på investeringsobjekt och samarbetspartners.